经济下行，产业投资前景在哪里？

来源：支点投资作者：汤立群发布时间：2013-09-05

    今年以来经济下行压力聚显，内外需求均不乐观。欧债危机一轮接一轮，外围经济不确定性因素增多，国际大宗商品跌价，物价涨幅加速回落，经济下行风险增加。4月新订单指数51.7%，较3月回落0.6个百分点，同样呈现出反季节性的回落，并创下历年同期的最低值，说明内需旺季不旺，甚至呈现需求收缩的迹象。新出口订单回落2.3个百分点至48.6，再次回到枯荣线下，意味着外需形势也仍不乐观。生产旺季不旺。4月PMI生产指数52.6%，较上月微幅回落0.1个百分点，同样反季节性回落。但生产指数回落幅度小于新订单，说明供需矛盾依然严重。而5—6月继续沿着不景气度曲线下滑，因此，本月7日，央行宣布金融机构一年期存款和贷款基准利率分别下调0.25个百分点。这是近3年半来，央行首次宣布降息。所有这些经济现象都说明进入2013年以来，我国经济发展到一个严峻的关口。站在这个关口，每个投资人都应该思考，投资界的方向在哪里？
    整体经济下滑条件下，并不意味着每个子产业都下滑，我们投资人一定要有孙悟空的“火眼金睛”，发现那“南海芳花一枝”，经过一段时间观察和市场考察，我们认为军工领域是投资重点搜寻的方向，具有投资前景。
    邓小平、江泽民时代要求军队韬光养晦，节约资金到民用经济上去，这使得军队的各项开支大幅减少，军队也裁减几百万，党领导的军队经历了创建以来少有的“冷落时期”。胡锦涛执政时期，开始增加军费开支，现在军队的国防开支已达到7000多亿元，占GDP的比重达到3%以上。现在军队重点发展的是海、空军，陆军也在大力发展机械化、电子化，也有很大发展，只不过发展速度和力度较之海空军要稍逊色一此。
    “十二五”期间，我国提出大力发展我国造船业，提出我国造船业要达到世界造船业的25%的比例的目标，现在中国已成为世界上的造船大国，造船业产能集中释放，但是由于世界经济的不景气，波罗的海指数已经由原来的1000多点下跌到100多点，航运业步入行业低谷。国内民营造船企业加快了重整的速度，但并不意味所有的造船业不景气，军用造船业现在却是蓬勃发展，各种新型战舰，例如054护舰，093、094潜艇都进入批量生产阶段。特别是中国在长兴岛造航母，航母正在紧锣密鼓地建造过程中，这必然带动高端油漆、金属材料工业、仪器仪表工业产业的快速发展，例如高端油漆行业中的重防腐油漆行业，我国一直依赖进口，如果国内能够开发出高温陶瓷油漆、金属防护涂装工艺将极大地填补国内军工领域的重大缺口。另外，军舰的导航设备、定位设备我国也大量从瑞士、瑞典等西欧国家大量进口，这一方面依赖较重，这些关键设备如果过度依赖国外，一旦发生现在的“斯诺事件”中所描述的监控、留后门等技术后手存在，对我国军舰对敌作战将带来来灭顶之灾，因此，国内的仪器、仪表行业抓住这次斯诺监控门事件给国家安全造成的冲击角度来大力发展民族的仪器、仪表行业是一次极好的良机。
    空军也在蓬勃发展，歼20、歼31等五代战机解密极大地振奋了民族士气，国家对空军的费用拨款进一步增大，许多旧的厂房现在被新厂房所取代，设备也焕然一新，空军大发展时代已到来，所以，我们认为空军发展也需要民用经济大力支撑，民用经济中的材料、材料加工、仪器设备行业商机随之凸显。例如原来我国的飞机不注重减震设计，飞机飞行过程中巨大的、高频振的振动让飞行员感到极不舒服，降低了飞行效率，现在随着我国发展超音速飞机，振动进一步增大，再不采取措施减震降噪，飞行器飞行过程中将面临着解体的危险，因此，这就民用的阻尼减震材料提出商业需求，因此，化工减震材料、金属减震材料都将迎来巨大商机。除之外，吸波材料、粉末材料、钛合金材料都有很大需求市场，因此，在民用经济不景气条件下，跟随空军大发展契机，大力发展从材料到材料加工艺以及仪器设备制造产业都是我们投资人应该敏感地捕捉到的商机。
    所以无论是经济增长的环境下，还是经济低谷期，市场上总存在商机，“再贫瘠的草地也有肥马”，惟一缺乏的是我们的发现，只要我们发挥我们的智慧就能够在不景气的条件下发掘到更多投资商机！